পৃথিবীর বৃহত্তম কোম্পানিগুলির স্টক যেমন আইবিএম, জেপি মর্গ্যান চেজ, কোকা-কোলা, মাস্টারকার্ড, ম্যাকডোনাল্ডস, মাইক্রোসফট, টুইটার, উবর, ইবে, আলিবাবা, ডয়েশ ব্যাংক ও অন্যান্য আরও সংস্থা নর্ডএফএক্স ব্রোকারেজ কোম্পানির ট্রেডিং ইনস্ট্রুমেন্টের অফারের রেঞ্জ স্পষ্ট স্থান নিয়েছে। কিন্তু, অন্য কোনো আর্থিক সম্পদের মতোই, এসব সিকিউরিটিজের মূল্য শুধু বাড়েই না, বরং পতনও ঘটে। সেই অনুযায়ী, ট্রেডার ও বিনিয়োগকারী উভয়েই এতে অর্থ উপার্জন এবং ক্ষতি উভয়ই করতে পারে।
অবশ্যই, প্রত্যেকে প্রথম উপায়ই গ্রহণ করতে চাইবে। সেজন্যই আমরা স্থির করেছি কথা বলব কীভাবে ওয়ারেন বুফে 11 বছর বয়সে স্টক এক্সচেঞ্জে কীভাবে 5 ডলার উপার্জন করেছিল, এবং কালক্রমে পৃথিবীর অন্যতম ধনী হয়েছেন 96 বিলিয়ন ডলার উপার্জন করে 90 বছর বয়সে।
‘দ্য সির’, ‘উইজার্ড অব ওমাহা’, ‘ওরাকল অব ওমাহা’ - এই কিংবদন্তি বিনিয়োগকারীকে এখন এসব নামেই ডাকা হচ্ছে। এখন তিনি পরিচালনা করেন ইনভেস্টমেন্ট কঙ্গলোমেরেট বার্কশায়ার হ্যাথঅ্যাওয়ে, যার অন্তর্ভুক্ত 60-র বেশি সংস্থা। কিন্তু এটা ছিল অনেক আগে 1941 সাল, 11 বছর বয়সি ওয়ারেন, তার বোনের সঙ্গে একত্রে, দখল করে তাদের প্রথম 3 শেয়ার, যেগুলি তারা বেচে দিয়েছিল একটু দাম বাড়ার সঙ্গে সঙ্গে। এই অপারেশনে লাভ হয়েছিল ৫5 ডলার। কিন্তু এই স্টক টানা বৃদ্ধি পেয়েছিল, এবং যদি ছেলেটি তাড়াহুড়ো করে এগুলি না বিক্রি করত, তাহলে সে 100 গুণ বেশি অর্জন করতে পারত, যা হল 500 ডলার।
এটা ছিল আর্থিক সাক্ষরতার প্রথম অধ্যায়, যে বিষয়ে তার জীবনপথে আরও অনেক কিছু থাকবে। একটি বালক হিসেবে এ ছাড়া ওয়ারেন অর্থ উপার্জন করেছিল ওয়াশিংটন পোস্ট ডেলিভারি, গলফ বল বিক্রি করে এবং 15 বছর বয়সে, তার বন্ধুর সঙ্গে, সে 25 ডলার দিয়ে কিনেছিল একটি সেকেন্ড-হ্যান্ড স্লট মেশিন, যা তারা ইনস্টল করে স্থানীয় একটি হেয়ারড্রেসারে। কয়েক মাসের মধ্যে তারা ওমাহায় তিনটে পৃথক সেলুনে আরও কয়েকটি মেশিন প্রতিস্থাপন করে। ইতিমধ্যে এটা হয়ে গিয়েছিল একটি গুরুতর ব্যবসা, যা বছরের শেষে বিক্রি করা হয়েছিল 1,200 ডলারে : 1945 সালের জন্য যা অনেকটাই অর্থ।
(একটি কৌতূহলকর তথ্য : 1973 সালের স্টক সংকট চলাকালীন বুফে 11 মিলিয়ন ডলার দিয়ে ওয়াশিংটন পোস্টের শেয়ার কেনন, এই সংবাদপত্রই তিনি বিতরণ করতেন যখন বালক ছিলেন। হয়তো এটা ছিল তাঁর বাল্যকালের স্মৃতি যা তাঁকে এটা করতে প্ররোচিত করেছিল)
সময়ের সঙ্গে সঙ্গে তিনি কলেজ থেকে গ্র্যাজুয়েট হন। বুফে জড়ো করেছিলেন 9,800 ডলার (আজকের দিনে 100,000 ডলারের বেশি, মুদ্রাস্ফীতি বিবেচনায় রেখে হিসেব করা হয়েছে), যা ভবিষ্যতের বহু-বিলিয়ন-ডলার ভাগ্যের ভিত গড়েছিল।
ট্যানটাম পসুমাস, কোয়ান্টাম স্কিমাস - ‘আমরা ততটাই পারি যতটা আমরা জানি’ - এই অভিমত বলা হয়েছে ল্যাটিনে। ওয়ারেন বুফে তাঁর নিজস্ব অভিজ্ঞতায় এর প্রবাদের শুদ্ধতা প্রমাণ করেছেন। তাঁর শিক্ষার অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ মাইলফলক হল কলম্বিয়া ইউনিভার্সিটি বিজনেস স্কুলে পড়াশোনা, যেখানে তাঁর আদর্শ বেঞ্জামিন গ্রাহাম পড়াতেন।
গ্রাহামের বিখ্যাত বই ‘সিকিউরিটিজ অ্যানালিসিস’ ও ‘ইন্টেলিজেন্ট ইনভেস্টর’ বহু দশক ধরে পুনঃপ্রকাশিত হয়েছে। যদিও, লেখক শুধু একজন অসাধারণ শিক্ষক ও তাত্ত্বিকই ছিলেন না, বরং এইসঙ্গে ছিলেন সফল প্র্যাকটিসিনার। তাঁর ভাষণে গ্রাহাম এমন সব মূল্যবান উপদেশ দিতেন যেগুলি ওয়াল স্ট্রিটে কয়েক বছরের কাজকে বদলে দিয়েছিল।
1954 সালে কলম্বিয়া ইউনিভার্সিটিতে পড়াশোনা শেষ করে, বুফে তিন বছর কাটান সিকিউরিটিজ ট্রেডিঙে তারপর গ্রাহাম তাঁকে নিয়ে আসেন একজন বিনিয়োগ বিশ্লেষক হিসেবে। বুফে পরিষেবা দেন বিনামূল্যে, তিনি উপলব্ধি করেন গ্রাহামের সঙ্গে কাজ করে তিনি যে অভিজ্ঞতা অর্জন করেছেন সেটা ছিল অমূল্য। যদিও, অভিজ্ঞতার সঙ্গে, এই ভবিষ্যৎ কিংবদন্তি অনেকটা পুঁজি উপার্জন করতে সমর্থ হয়েছিলেন। গ্রাহাম যখন অবসর গ্রহণ করেন, আধুনিক মানে বুফে তখনই মিলিওনিয়ার হয়ে গেছিলেন। তিনি নিউইয়র্ক থেকে তাঁর জন্মস্থান ওমাহায় ফিরে আসেন, যেখানে তিনি খোলেন তাঁর নিজস্ব বিনিয়োগ সংস্থা।
তারপর অর্ধশতকের বেশি কেটে গেছে। কিন্তু এমনকি এখনও, ওয়ারেন বুফে তাঁর সময়ের 80% সময় খরচ করেন নতুন জ্ঞানার্জনে - ট্যানটাম পসুমাস, কোয়ান্টাম স্কিমাস।
খুব বেশিদিন আগে নয়, বার্কশায়ার হ্যাথঅ্যাওয়ে শেয়ারহোল্ডারদের প্রতি তাঁর বার্তায় বুফে বলেছিলেন এমনকি একটি ‘তির সহ বাঁদর’ও বিনিয়োগ থেকে অর্থ করতে পারে এবং একটি রেস্তোরাঁ চালানোর মতো ফান্ডের কর্তৃপক্ষের তুলনা করেছিলেন। কিন্তু আমরা ভাবি যে এই মিলিওনিয়ার মজা বা শুধুমাত্র ঠাট্টা করেছিলেন। সুতরাং, আমরা বেশি মনোযোগ দেব সেইসব বিনিয়োগ নিয়মে যা বুফে গঠন করেছিলেন তাঁর জীবন ও পেশাদারি অভিজ্ঞতার ভিত্তিতে। এবং যা তাকে এখন তিনি যা তা হতে দিয়েছে।
সেজন্য :
1. বিনিয়োগ হতে হবে দীর্ঘমেয়াদি। আপনার যদি আপনার শেয়ার 10 বছর ধরে রাখার ধৈর্য ও ফান্ড না থাকে তাহলে আপনি এগুলি 10 মিনিটও ধরে রাখতে পারবেন না।
2. লেনদেনের বারংবারতা প্রভাব ফেলে বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে রিটার্নের ওপর কমিশনের কারণে।
3. আপনি যা ভালোভাবে জানেন তাতে বিনিয়োগ করুন। বিনিয়োগ করুন একমাত্র সেইসব শিল্পে যার সম্পর্কে আপনার ভালো জ্ঞান আছে, সেরকম বলতে পারেন, বুঝতে পারেন উৎপাদন প্রক্রিয়ার ‘ফিজিক্স’।
4. আন্ডারভ্যালুড ফিনান্সিয়াল ইনস্ট্রুমেন্ট কিনুন।
5. সিকিউরিটিজ কেনার সময়, আপনার উচিত প্রথমে মৌলিক উপাদানগুলিতে মনোযোগ দেওয়া, বর্তমান বিনিময় মূল্যে নয়।
6. সবসময় স্টক কোট অনুসরণ করবেন না এবং এলোমেলো মূল্য ওঠানামায় আস্থা রাখবেন না। উপযুক্ত স্টক নির্বাচন করলে, মৌলিক উপাদানগুলি নিজেই কাজ করবে।
7. বিনিয়োগ প্রক্রিয়া প্রশিক্ষিত হওয়া দরকার।
8. অন্ধভাবে ভিড়কে অনুসরণ করবেন না।
9. যখন শেয়ার কিনবেন, আপনার উচিত ভবিষ্যৎ উপার্জনে নজর দেওয়া, এবং অতীতের পারফমরম্যান্সে কখনো নয়। অসাধারণ ফলাফলকারী সংস্থাগুলির দিকে তাকান, পাশাপাশি অনন্য পেটেন্ট, লাইসেন্স এবং আরও অনেককিছুর সঙ্গে প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা বিশ্লেষণ করুন।
10. স্বতঃস্ফূর্ত পারচেজের জন্য আপনার ফান্ডের লভ্যতা কোনো কারণ হতে পারে না।
11. আপনি ঋণ করে বিনিয়োগ করতে পারেন না।
12. ব্যর্থ বিনিয়োগ থেকে সময় থাকতেই সরে আসুন।
13. একটি সুন্দর বিনিয়োগ পোর্টফোলিও গঠনে নিয়মিত জমাট ডিভিডেন্ডের গুরুত্ব মোটেও ক্ষুদ্র নয়।
14. সবচেয়ে মূল্যবান বিনিয়োগ হল আপনার নিজের উন্নয়নের জন্য বিনিয়োগ। জেদ, অধ্যবসায় এবং কঠোর পরিশ্রম হল একজন বিনিয়োগকারীর সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ গুণাবলির কয়েকটি উপাদান।
15. নিশ্চিত করুন যে বিনিয়োগ প্রক্রিয়ায় আপনি নৈতিক সন্তুষ্টি পেয়েছন।
মনোযোগী পাঠকরা বলতেন পারেন যে এই বিলিওনিয়ার যেসবহ নিয়ম স্থাপন করেছেন সেগুলি একমাত্র দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য মানানসই, এবং যাদের পর্যাপ্ত জমাট পুঁজি আছে।
হ্যাঁ, এটা ঠিকই। এটা হল পৃথিবীর অন্যতম বিখ্যাত বিনিয়োগকারীর মাত্র একটি স্ট্র্যাটেজি। এবং এখানে এটা বলা বাহুল্য যে নর্ডএফএক্স ক্লায়েন্টরা শুধু দীর্ঘমেয়াদি বিনিয়োগ করে ননা, বরং এইসঙ্গে জড়িত থাকে সক্রিয় ট্রেডিঙে (1 নং পার্থক্য)। পৃথিবীর বৃহত্তম কর্পোরেশনগুলির শেয়ারে সিএফডি ট্রেডিং আপনাকে অর্থ করতে দেয় শুধু এসব সম্পদের বৃদ্ধিতেই নয়, বরং এইসঙ্গে তাদের পতনেও (2 নং পার্থক্য)। এবং 1: 5 লিভারেজ আপনাকে দেয় লাভ করতে যা স্বাভাবিক পরিস্থিতিতে আপনি যা পেতেন তারচেয়ে 5 গুণ বেশি (3 নং পার্থক্য)।
এইসঙ্গে এটা গুরুত্বপূর্ণ যে এই লেনদেনের সমাপ্তিতে পূর্ণ কমিশন হয় মাত্র 0.2%। অবশ্যই, এটা বুফের 2 নং নিয়ম অতিক্রম করে না, কিন্তু এটা আপনার অপারেশনের লাভযোগ্যতায় বিশেষ প্রভাব ফেলে না (4 নং পার্থক্য)।
নর্ডএফএক্স ব্রোকারের আরেকটি সুবিধা হল সীমিত আর্থিক সম্পদ যুক্ত ট্রেডারদের ক্ষেত্রেও লেনদেন করার সামর্থ্য (5 নং পার্থক্য)। নর্ডএফএক্স-এ ন্যূনতম লট হল 1 শেয়ার। এবং উদাহরণস্বরূপ যদি Amazon.com inc.-এর বর্তমান মূল্য হয় 3545 যা অনেকটাই বড় সংখ্যা, তাহলে ফোর্ড মোটর কোম্পানির স্টক প্রাইস হবে 20 ডলার এবং হিউলেট প্যাকার্ডের হবে আরও কম, মাত্র 15 ডলার। সেজন্য এমনকি মাত্র 100 ডলারে, একজন ট্রেডার প্রয়োগ করতে বৈচিত্র্যময় ট্রেডিং স্ট্র্যাটেজি এবং সব ধরনের বিনিয়োগ পোর্টফোলিও সৃষ্টি করতে পারে যা শুধু বুল মার্কেটেই নয়, বরং এইসঙ্গে বিয়ার মার্কেটেও ক্রিয়াশীল হবে।
নিঃসন্দেহে, ডিভিডেন্ড পাওয়া খুব সুন্দর একটি বিষয় যদি এগুলি কিনতে ‘দীর্ঘ’ পজিশন ধরে রাখতে হয় উপযুক্ত তারিখ পর্যন্ত। এবং এখানে আমরা ওয়ারেন বুফের 13 নং নিয়মের সঙ্গে সম্পূর্ণ সহমত। যদিও, ডিভিডেন্ড পেমেন্ট রিটন অফ হবে ‘সংক্ষিপ্ত’ পজিশন থেকে। সুতরাং, আপনি ট্রেডিং শুরু করার আগে, আমরা আপনাকে দৃঢ়ভাবে পরামর্শ দিচ্ছি যে আপনি যে সিকিউরিটিজ নিয়ে কাজ করতে চলেছেন সেই সম্পর্কে জানুন, অধ্যয়ন করুন, শিখুন। কখনো ভুলবেন না ট্যানটাম পসুমাস, কোয়ান্টাম স্কিমাস - ‘আমরা ততটাই পারি যতটা আমরা জানি’।
