ট্রেডিং-এর গোপনীয়তা: ট্রেন্ড, ব্রেকআউট, পুলব্যাক, এবং সংশোধন, ট্রেডিং-এর আকার

ট্রেন্ড অর্থনৈতিক বাজারে ট্রেডিং-এর ক্ষেত্রে খুবই মৌলিক ধারণা, সেটা ফরেক্স, স্টক, পণ্য হোক, অথবা ক্রিপ্টো বাজার।ট্রেন্ড বোঝার এবং চালনা করার চারপাশে বহু ট্রেডিং কৌশলগুলি ঘোরাফেরা করছে। যদিও, একটি ট্রেন্ড কোনো মসৃণ লাইন নয় যা একজন সহজে অনুসরণ করতে পারে। এটি হল একটি অসমতল বক্ররেখা, যা অপ্রত্যাশিত ফলাফল, মোড়, তীক্ষ্ণ এবং স্থূল কোণ, আরোহণ এবং অবতরণ দ্বারা আবৃত। এই ধরণের প্রতিটি মূহুর্তে, একজন ট্রেডার এই প্রশ্নের সন্মূখীন হয়ে থাকে: এটা একটা অস্থায়ী পুলব্যাক (অথবা সংশোধন), যার পরে মূল্য তার পকৃত পথে ফিরে আসবে এবং তার লক্ষ্যের দিকে যাত্রা এগিয়ে নিয়ে যাবে কি? না এটাই শেষ, যেখানে, আসার পরে, মূল্য বিপরীত দিকে চালিত হবে এবং যেখান থেকে শুরু করেছিল তার থেকে অনেক দূরে চলে যাবে? এই প্রশ্নের একটি ভূল উত্তর একজনের জমা করা অর্থ হারিয়ে ফেলার ঝুঁকির জন্য দায়ী হতে পারে, অন্যদিকে সঠিক উত্তর একজনকে উল্লেখযোগ্য লাভ প্রদান করাতে পারে।

ট্রেন্ড এবং ট্রেন্ড ব্রেকআউট কি?

ফরেক্স এবং অন্যান্য অর্থনৈতিক বাজারে ট্রেন্ড বোঝাতে একটি নির্দিষ্ট দিকে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে নির্ধারিত ট্রেডিং সীমার মধ্যে একটি অ্যাসেটের মূল্যের স্থিতিশীল ও দীর্ঘায়িত ওঠানামাকে বোঝায়, যা সমর্থন এবং প্রতিরোধের লাইন দ্বারা সীমাবদ্ধ থাকে। ট্রেন্ডের বিশ্লেষণ হল ট্রেডার এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রধান টুল, কারণ বর্তমান ট্রেন্ডের বোঝাপড়া তাদের অবহিত ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করে। ট্রেন্ডের তিনটি বিকল্প রয়েছে: 1) বুলিশ (উর্ধ্বমূখী): একটি ক্রমাগত মূল্যের বৃদ্ধি দ্বারা চিহ্নিত করা যায়, যা বাজারের আরও শক্তিশালীকরণে আশাবাদ এবং বিশ্বাস জ্ঞাপন করে। 2) বিয়ারিশ (নিম্নমূখী): যখন মূল্যের ক্রমাগত পতন ঘটে তখন হয়ে থাকে, এটি বাজারের দুর্বলতায় হতাশাবাদ এবং বিশ্বাস প্রদান করে থাকে। 3) সাইডওয়ে: মূল্যের ওঠানামা একটি স্পষ্ট দিকনির্দেশের অনুপস্থিতি দ্বারা চিহ্নিত হয়, যেখানে বাজারকে অপেক্ষাকৃত সংকীর্ণ সীমার মধ্যে ওঠানামা করতে দেখা যায়।

ব্রেকআউট এমন এক অবস্থাকে নির্দেশ করে যেখানে একটি অর্থনৈতিক ইন্সট্রুমেন্টের মূল্য সমর্থন বা প্রতিরোধের একটি নির্দিষ্ট সীমা অতিক্রম করে, যা বর্তমান ট্রেন্ড-এ একটি সম্ভাব্য পরিবির্তনকে নির্দেশ করে। সহজ অর্থে, এটি তখন ঘটে যখন মূল্য ট্রেডিং-এর সীমা বা ট্রেন্ড থেকে "ভেঙ্গে বেড়িয়ে আসে", যা বাজারের ভাবপ্রবণতার প্রতি সম্ভাব্য পরিবর্তনের ইঙ্গিত প্রদান করে।

আরও উন্নয়নের ক্ষেত্রে দুটি সম্ভাব্য পরিস্থিতি রয়েছে। প্রথমটি হল প্রকৃত ব্রেকআউট। এই ক্ষেত্রে, মূল্য, ট্রেন্ডের সীমা ছাপিয়ে যাবার পরে, তার পূর্বের মানে কখনই ফিরে আসে না বরং তার বিপরীত দিকেই অগ্রসর হয়। দ্বিতীয়টি হল ভুল ব্রেকআউট। প্রকৃত ব্রেকআউটের মতোই, চার্ট সমর্থন বা প্রতিরোধের স্তর ছাপিয়ে যায়। যদিও, এই গতি যথেষ্ট শক্তিশালী হয় না, এবং মূল্য ট্রেন্ডের দকে অগ্রসর হওয়ার পূর্বেই তার পূর্বের মানের দিকে ফিরে আসে। ভুল ব্রেকআউট প্রতিদিনই ঘটে থাকে এবং এটি ভিড়ের আচরণের ফলে ঘটে থাকে । এটি নবীন ট্রেডারদের মধ্যে খুবই সাধারণ ঘটনা যারা বিশ্বাস করেন যে তারা সবথেকে সুরক্ষিতও ওঠানামাতে পজিশন খুলছেন, কিন্তু প্রায়শই, সেইরকম ঘটনা ঘটে না। ফলস্বরূপ, তার বুলিশ বা বিয়ারিশ ফাঁদে পড়ে যায়, যা ইচ্ছাকৃতভাবে বড় এবং আরও অভিজ্ঞ খেলোয়াড়দের দ্বারা সেট করাও হতে পারে।

সংশোধন অথবা পুলব্যাক কি?

আরও একটি ফাঁদ, ভুল ব্রেকআউটের সাথে সাদৃশ্যপূর্ণ, একজন ট্রেডারের ক্ষেত্রে এটি মূল্যে একটি সংশোধন (অথবা পুলব্যাক) হতে পারে । ফরেক্স বাজারের ক্ষেত্রে, এই প্রবণতা বর্তমান ট্রেন্ডের বিপরীত দিকে একটি অ্যাসেটের মূল্যের অস্থায়ী পরিবর্তনের প্রতিনিধিত্ব করতে পারে। এখানে প্রধান শব্দটি হল "অস্থায়ী"। সেহেতু, অন্যদিকে, একজন ট্রেডার সংশোধনের সময়ে সেই দিকে একটি ট্রেড খুলে তার লাভের পরিমাণ বৃদ্ধিও করতে পারেন। তাছাড়াও, তারা যদি কোনো ভুল করে থাকেন এবং ট্রেন্ডের বিপরীতে একটি পজিশন খুলে ফেলেন, তাহলে তারা ক্ষতির সন্মূখীন হবেন।

কেন সংশোধন অথবা পুলব্যাক ঘটে থাকে? বহু কারণ রয়েছে যার জন্য বাজারে সংশোধন ঘটে থাকে। প্রথমত, ট্রেডাররা যদি একই দিকে উল্লেখযোগ্য পদক্ষেপ নেওযার পরে লাভ তুলে নেয় তাহলে এটি ঘটতে পারে।দ্বিতীয়ত, অর্থনৈতিক খবর ঘটনার মতো বিষয়গুলি বাজারের আবেগ পরিবর্তন করতে পারে, যা মূল্যের অস্থায়ী পরিবর্তনের দিকে নিয়ে যায়।

যেমনটা আগেই বর্ণনা করা হয়েছে, ফরেক্স বাজারে সংশোধন এবং পুলব্যাকের বোঝাপড়া সফল ট্রেডিং-এর মূলমন্ত্র। ট্রেডারদের আরও অবহিত সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য এবং মূদ্রার ডায়নামিক বিশ্বে ও অন্যান্য বাজারে মূলধনের ক্ষেত্রে ট্রেন্ডে অস্থায়ী পরিবর্তন এবং এটির আরও দীর্ঘ-কালীন পরিবর্তনের মধ্যে অবশ্যই পার্থক্য বুঝতে হবে।

ট্রেন্ডের পরিবর্তন থেকে সংশোধনকে কীভাবে আলাদা করবেন

এখানে বিভিন্ন উপায় উল্লিখিত রয়েছে কীভাবে বাজারের ওঠানামা যে একটি সংশোধন না দীর্ঘ-কালীন ট্রেন্ড পরিবর্তন সেটি নির্ধারণ করবেন:

– সমর্থন এবং প্রতিরোধের স্তর  বর্তমান বাজারের পরিস্থিতি নির্ধারণের উল্লেখযোগ্য ভূমিকা পালন করে। যদি, ট্রেন্ড লাইনে বাউন্স করার পরে, যদি মূল্য তার পথে একটি সমর্থন/প্রতিরোধের স্তর পায় এবং, রিবাউন্ডের পরে, ট্রেন্ডের লাইনে ফিরে আসে, তাহলে এটি সংশোধনে চিহ্ন হতে পারে। বিপরীতভাবে, এই স্তরের একটি ব্রেকআউট একটি সম্ভাব্য ট্রেন্ডের পরিবর্তন হতে পারে। যদিও, অধিকাংশই এই স্তরের শক্তির উপর নির্ভর করে।

– ট্রেডিং-এর আয়তনের বিশ্লেষণও উপযোগী হতে পারে। ট্রেন্ডের দিকে ওঠানামা অথবা ট্রেন্ডে একটি প্রকৃত পরিবর্তন সাধারনত আয়তনের বৃদ্ধির অনুষঙ্গী হয়, যা ওঠানামা শক্তিশালী হওয়া নিশ্চিত করে। বিপরীতভাবে, একটি সংশোধন নিম্ন আয়তনের অনুষঙ্গী, যা বাজারের অপর্যাপ্ত সহায়তা নির্দেশ করে।

– ট্রেন্ডের পরিবর্তন নিশ্চিত করার জন্য, আপনি প্রযুক্তিগত সুচকগুলি  যেমন MACD (মুভিং অ্যাভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স), রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স (RSI), স্টোকাস্টিক অসিলেটর, বা ADX (অ্যাভারেজ ডিরেক্সানাল ইন্ডেক্স) ব্যবহার করতে পারেন।এই টুলগুলি বর্তমান ট্রেন্ডের শক্তি নির্ণয় করতে এবং এটি পরিবর্তন হওয়ার সম্ভবনা নির্ণয় করতে সাহায্য করে। তারা বাজার যখন অধিক্রয় বা অধিবিক্রয় হয় সেই অবস্থা নির্ধারণ করতে সাহায্য করে, যা সম্ভাব্য সংশোধন বা ট্রেন্ডের পরিবর্তনের ট্রিগার রূপে কাজ করতে পারে।

– খবর এবং মৌলিক বিষয়গুলি  যা বাজারে প্রভাব ফেলতে পারে সেগুলিকেও বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ। উল্লেখযোগ্য ঘটনা যা মূল্যের ওঠানামা নিশ্চিত করে সেইগুলি অস্থায়ী সংশোধনের থেকে প্রকৃত ট্রেন্ডের পরিবর্তন আলাদা করতে সাহায্য করতে পারে।

– বিভিন্ন সময়সীমায় মূল্যের ওঠানামার পরীক্ষা করা ওঠানামা শক্তির প্রতি আরও ব্যাপক বোঝাপড়া প্রদান করতে পারে। একটি প্রকৃত ট্রেন্ডের পরিবর্তন বিভিন্ন সময়ের দিগন্তে দৃশ্যমান হবে, যার মধ্যে বৃহতাকারগুলিও অন্তর্ভুত রয়েছে।

কীভাবে ট্রেডিং-এর আয়তন নির্ধারণ করবেন

একজন ট্রেডার কোথা থেকে প্রকৃত-সময়ে ট্রেডিং-এর আকার পেতে পারেন? নিম্নে, আমরা এটি করার বিভিন্ন পথের আলোচনা করেছি। এটা মনে রাখা খুবই গুরুত্বপূর্ণ যে এই আয়তনের সেইদিনের সময় (নির্দিষ্ট বাজারের কার্যকলাপের উপর), ক্যালেন্ডারের দিনগুলি (ছুটির দিন, অর্থনোইতিক মাস, ত্রৈমাসিক বা বছরের শেষ), এবং, ফলস্বরূপ, বাজারের লিকুইডিটির উপর নির্ভর করে। তাহলে, একজন কীভাবে ট্রেডিং-এর আয়তন নির্ধারণ করবে:

– এক্সচেঞ্জ ডেটা: কিছু এক্সচেঞ্জ প্রকৃত-সময়ে ট্রেডিং-এর ডেটা প্রদান করে থাকে, যার মধ্যে আকারও রয়েছে। এই তথ্য এক্সচেঞ্জের ওয়েবসাইট অথবা বিশেষ পরিষেবার মাধ্যমে অ্যাক্সেস করা যেতে পারে।

– প্রযুক্তিগত সূচকগুলি, যেমন অন-ব্যালেন্স ভলিউম (OBV) বা ভলিউম ওয়েটেড অ্যাভারেজ প্রাইস (VWAP), প্রকৃত-সময়ে ট্রেডিং-এর আয়তন ট্র্যাক করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

– অ্যানালিটিক্স এবং খবরের প্ল্যাটফর্মগুলিও উপলব্ধ রয়েছে যারা বর্তমান ট্রেডিং আয়তন প্রদান করে থাকে। ট্রেডাররা এইধরণের পরিষেবাতে সাবস্ক্রাইব করে আপ-টু-ডেট তথ্য পেয়ে যেতে পারেন।

– নির্দিষ্ট কিছু অর্থনৈতিক খবর এবং তথ্য সম্পদগুলিও বাজারের বর্তমান ট্রেডিং আয়তনের ডেটা প্রদান করে থাকে। তাদের মধ্যে কিছু পেশাদারদের জন্য ডিজাইন করা, আবার অন্যান্যগুলি রিটেল ট্রেডার জন্যও উপলব্ধ রয়েছে। উল্লেখযোগ্য উদাহরণের মধ্যে রয়েছে ব্লুমবার্গ টার্মিনাল, রয়টার্স আইকন, CME গ্রুপ, NASDAQ (বাজারের বেগ এবং বাজারের গতির টুলগুলি), ট্রেডিংভিউ, Investing.com, মেটাস্টক, Quandl।

– MetaTrader 4 (MT4) ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম, নর্ড এফ এক্স ব্রোকারেজ সংস্থা দ্বারা প্রদত্ত, ট্রেডিং আয়তন সম্মন্ধে তথ্য প্রদান করে থাকে। এই প্ল্যাটফর্মে, আপনি খুব সহজেই চার্টের মধ্যে এই তথ্য ট্র্যাক করতে পারবেন। কীভাবে করবেন সেটি দেখে নেওয়া যাক: 1) ট্রেড করা অ্যাসেটের চার্ট খুলুন; 2) MetaTrader 4-এর শীর্ষ মেনুতে "ইনসার্ট" তারপরে "সূচকগুলি" নির্বাচন করুন। 3) "আয়তন" বিভাগের মধ্যে, "আয়তনগুলি" বেছে নিন। আয়তনের সুচক যুক্ত করার পরে, মূল্যের চার্টের নীচে হিস্টোগ্রামস্বরূপ এটি চার্টের মধ্যে প্রদর্শিত হবে। সেইসাথে, আপনি আয়তনের সুচকের প্যারামিটারগুলিকেও আপনার পছন্দ অনুযায়ী, পরিবর্তন করতে পারবেন, যেমন রং এবং ডিসপ্লে-এর ধরণ।

***

সবশেষে, এটি অবশ্যই মনে রাখা খুবই গুরুত্বপূর্ণ যে অর্থনৈতিক বাজারে ট্রেডিং-এর মধ্যে সবসময়েই মূলধনের ক্ষতি হওয়ার ঝুঁকি রয়েছে। এই ধরণের ত্রুটি কম করার জন্য, পদ্ধতির সমন্বয় ব্যবহার করা আবশ্যিক, সেই সাথে ক্রমাগত পর্যবেক্ষণ এবং পরিস্থিতি বিশ্লেষণ। এটি সকল ফাঁদের মধ্যে থেকে বেড়িয়ে এসে এবং সঠিক, লাভজন সিদ্ধান্ত নেওয়ার সুযোগ উল্লেখযোগ্যভাবে বাড়িয়ে তোলে।